Почему у «быстрых» займов и кредитов высокие ставки?

17.12.2013    78

Ни для кого не секрет, что кредиты и займы, которые выдают банки и финансовые организации за короткое время и без предоставления справок, оформления обеспечения в виде поручительства или залога, предоставляются под относительно высокие проценты. В связи с этим многие пытаются повесить на подобные организации ярлык этаких «хапуг».

Безусловно, получение прибыли является главной целью любой коммерческой структуры, но чем обусловлены повышенные процентные ставки у некоторых банков и финансовых организаций?

Одна из основных причин подобной ситуации заключается в том, что финансовые организации осознано или не очень применяют инструмент компенсации потерь, связанных с невозвратом кредитов или займов, посредством включения в процентную ставку премии за риск.

Для применения данного инструмента финансовая организация определяет безрисковую процентную ставку. Эта та ставка, которая позволяет покрыть издержки на привлечение средств, расходы на персонал, рекламу, содержание офисов, причем стоит учитывать, что стоимость содержания офиса в Минске будет значительно больше, чем в регионах. Помимо этого безрисковая процентная ставка включает запланированный уровень прибыли. Таким образом, если бы все клиенты возвращали кредиты и займы одинаково ответственно, а издержки всех организации были примерно одинаковы, то величина итоговой процентной ставки зависела бы от аппетитов организации в отношении прибыли. С учетом данного допущения, банки и финансовые организации, предоставляющие кредиты и займы под высокие проценты, вполне обоснованно можно было бы назвать «хапугами».

Однако, на практике банки и финансовые организации вынуждены констатировать дополнительные убытки, связанные с тем, что часть клиентов не погашают задолженность. Причем, чем удобнее пытаются сделать для своих клиентов финансовые организации предоставление услуг, тем большая доля выданных займов может быть не возвращена. На практике это может выражаться в том, что кредитная организация:
1. не требует справки о доходе заявителя;
2. не требует заключения договоров обеспечения в виде залога имущества или поручительства;
3. минимизирует срок рассмотрения заявки на заем, жертвую звонками по месту работы и жительства заявителя.
Минимизация проверок, предваряющих выдачу займа, способствует увеличению доли проблемных займов. Стоит также учитывать мультипликативный мошеннический эффект, заключающийся в том, что мошенники, зная о более лояльных условиях получения займа в конкретной организации, будут отдавать большее предпочтение в проведении своих противоправных действий именно ей, а не той, которая тщательно и долго проверяет клиентов. В итоге, финансовая организации вынуждена применять меры компенсации потерь, связанных с проблемными займами. Основным таким инструментом является включение в процентную ставку премии за риск.

На практике применение премии за риск в упрощенном виде выглядит примерно следующим образом. Финансовая организация, определяет, что ставка, позволяющая покрыть издержки и получить запланированный уровень прибыли составляет 1,5% в день (безрисковая процентная ставка). На основе ранее полученной статистики, финансовая организация констатирует, что 4% займов не возвращаются. Таким образом, финансовая организация должна определить для себя новую ставку, которая позволит получить сумму, которую она (финансовая организация) бы получила, если бы все займы были возвращены с причитающимися процентами исходя из безрисковой ставки (1,5%). Выдавая займы на 200 млн. руб. сроком на 30 дней под ставку 1,5% в день, финансовая организация вернет 290 млн. руб. (200 + 200 x 1,5% x 30), если все займы будут возвращены, при этом 90 млн. руб. составят проценты. Однако, мы знаем, что 4% займов не возвращаются, т.е. потери (с учетом недополученных платежей по процентам) составят 11,6 млн. руб. (290 x 4%), следовательно, ставка, которая позволит получить запланированные 290 млн. руб. составит 1,7% ( ( 90 + 11,6 ) / 30 / 200 ). Таким образом, премия за риск составила 0,2% (1,7% - 1,5%).

Безрисковая процентная ставка в день, % Доля проблемных займов в выданных, % Ставка с учетом премии за риск, % Премия за риск, %
1,5 0,0 1,5 0,0
1,5 4,0 1,7 0,2
1,5 8,0 1,9 0,4
1,5 12,0 2,1 0,6
1,5 16,0 2,3 0,8


Чем больше доля проблемных займов в портфеле финансовой организаций, тем больше будет премия за риск. На графике ниже и в таблице выше отражена зависимость процентной ставки с учетом премии за риск от доли проблемных активов.



Таким образом, можно отметить, что не всегда высокие процентные ставки обусловлены чрезмерными аппетитами банков и финансовых организаций. Не маловажной составляющей стоимости кредитов и займов остается риск потерь, понесенных в связи с тем, что часть их (кредитов и займов) не будет возвращена.